Quando baixa a prestação do crédito com taxa variável?

Quando a Euribor desce, a prestação de um crédito à habitação com taxa variável pode baixar, mas normalmente não muda no mesmo dia nem no mesmo mês em que surgem as primeiras descidas. O novo valor só é aplicado na data de revisão prevista no contrato. Até lá, continua em vigor a taxa calculada na revisão anterior.

Para prever a descida, identifique o prazo da Euribor contratada, a próxima revisão e a média mensal usada pelo banco. O resultado também depende do spread, do capital em dívida e do prazo restante.

Resposta direta: a prestação baixa na revisão da taxa

Num contrato com taxa variável, a taxa de juro anual nominal resulta, em regra, da soma do indexante e do spread. O indexante costuma ser a Euribor a 3, 6 ou 12 meses. O spread é a margem definida no contrato com o banco. Se a média da Euribor usada na nova revisão for inferior à média aplicada na revisão anterior, e as restantes condições se mantiverem, a taxa do empréstimo diminui e a prestação tende a baixar.

A periodicidade da revisão acompanha o prazo do indexante. Um contrato ligado à Euribor a 3 meses é revisto trimestralmente; com Euribor a 6 meses, a revisão é semestral; com Euribor a 12 meses, é anual. Isto explica por que uma descida observada hoje pode chegar rapidamente a alguns contratos e demorar vários meses noutros.

A tabela mostra a lógica geral, mas a data exata depende do contrato. Para um empréstimo revisto semestralmente, vale a pena acompanhar a revisão semestral pela Euribor e confirmar no extrato ou na FINE o mês em que o banco atualiza a taxa.

Porque existe atraso entre a descida da Euribor e a nova prestação?

A cotação diária da Euribor mostra a tendência do mercado, mas o contrato não costuma usar apenas um dia. No crédito à habitação em Portugal, é geralmente aplicada uma média aritmética simples das cotações diárias de um mês de referência. Essa média entra na revisão e mantém-se até à atualização seguinte.

Se a Euribor começar a cair em março, mas um contrato com Euribor a 12 meses só for revisto em setembro, a prestação não muda entre março e agosto. Além disso, alguns dias de queda podem não ser suficientes para reduzir a média mensal. Para acompanhar a tendência sem confundir os dois valores, pode consultar a Euribor atual.

As três datas que deve procurar no contrato

A primeira é a data da última revisão. Ela ajuda a identificar a Euribor que está atualmente refletida na prestação. A segunda é a data da próxima revisão, que indica quando poderá surgir uma redução. A terceira é o mês de referência da média, usado para apurar o valor do indexante aplicável ao novo período.

Estas informações podem aparecer no contrato, na FINE, numa comunicação de revisão ou no extrato. Com a revisão anual do indexante, a taxa fica estável por mais tempo, mas também pode demorar mais a refletir uma descida.

Exemplo de uma descida da prestação

Considere um exemplo meramente ilustrativo, sem representar uma proposta bancária ou uma taxa atual. Admita um capital em dívida de 150 000 euros, um prazo restante de 25 anos e um spread de 1,00 ponto percentual. Na revisão anterior, a média da Euribor usada era de 3,00%, resultando numa taxa nominal de 4,00%. Na nova revisão, a média baixa para 2,50%, reduzindo a taxa nominal para 3,50%.

O exemplo considera apenas capital e juros, com uma fórmula de prestação constante. Não inclui seguros, comissões, arredondamentos do banco ou outras particularidades contratuais. No momento real da revisão, o capital em dívida e o número de prestações restantes já serão diferentes dos valores usados na revisão anterior. Para fazer uma estimativa com os seus próprios dados, consulte o guia para calcular a prestação depois da revisão.

Porque a redução pode ser menor do que esperava?

A mesma queda da Euribor não gera igual poupança em todos os empréstimos. O impacto depende do capital em dívida e do prazo restante. Também confirme o spread efetivo: algumas bonificações dependem da manutenção de seguros, conta ou domiciliação de rendimentos.

Distinga ainda a prestação de capital e juros do valor total debitado. Os seguros podem variar por razões próprias, fazendo com que o débito global desça menos do que a prestação do empréstimo.

Como antecipar o mês em que a prestação pode baixar

Verifique o indexante, a próxima revisão e a média aplicada anteriormente. A comparação útil não é entre a Euribor de hoje e a de ontem, mas entre a média que poderá entrar agora e a que está incorporada na prestação atual.

Se a sua estimativa for muito diferente da comunicação do banco, confirme o capital em dívida, o prazo restante, o spread, a média usada e a data de início do novo período de juros.

E se o crédito tiver taxa mista?

Enquanto vigorar o período de taxa fixa, uma descida da Euribor não altera diretamente a prestação. O efeito só se torna relevante quando o contrato entra no período variável, salvo se houver uma renegociação antes dessa data. Nesse momento, a nova taxa passa normalmente a resultar do indexante previsto mais o spread contratual.

Quem se aproxima dessa transição deve confirmar antecipadamente o indexante, o spread e a primeira data de revisão. O artigo sobre o fim da taxa fixa num contrato misto explica os pontos que devem ser comparados antes da mudança.

Perguntas frequentes

A prestação baixa logo após uma descida das taxas do BCE?

Não necessariamente. As decisões do Banco Central Europeu influenciam as condições do mercado e podem afetar a Euribor, mas não alteram diretamente a prestação no mesmo dia. O contrato só muda na data de revisão e com o valor do indexante definido pela sua regra de cálculo.

Devo comparar a Euribor diária ou a média mensal?

Para acompanhar o mercado, a cotação diária é útil. Para estimar a próxima revisão, deve verificar a média mensal e o mês de referência previstos no contrato. Uma taxa diária isolada pode ser bastante diferente da média que será efetivamente aplicada.

Uma Euribor mais baixa garante sempre uma prestação menor?

Se o novo indexante for inferior, o spread se mantiver e não existirem outras alterações relevantes, a componente de capital e juros tende a baixar. Contudo, o valor final depende do capital em dívida, do prazo restante, de eventuais bonificações do spread e de outros encargos debitados em conjunto.

O essencial a reter

A prestação de um crédito com taxa variável baixa quando chega a data de revisão e a nova Euribor contratual é inferior à aplicada anteriormente. O tempo de espera depende sobretudo de o contrato usar Euribor a 3, 6 ou 12 meses. Para prever a mudança com maior rigor, confirme a próxima revisão, compare as médias mensais corretas e use o capital e o prazo que ainda faltam pagar. A descida da Euribor é importante, mas só produz efeito quando entra efetivamente no cálculo do seu empréstimo.